どのセクターがいいの？②－相関係数－ - べいかぶ BEIKOKU

べいかぶです。

今回はセクター分散について考察していきます。

まず、分散投資とは投資対象を多様化させることで、リスクを低減させる

有効な方法として認知されおり、主に下記のように分類されます。

　・商品分散（株式、債券、投資信託、ゴールド）

　・地域の分散（日本、米国、先進国、発展国など）

　・時間分散　（定期立て、ドルコスト平均法)

　・セクター分散、銘柄数

商品、地域の項目は株式、米国市場とすでに決めているのでここでは割愛します。

この中でもセクター分散（銘柄数）に着目し、考察していきます。

株式の世界には先人たちの知恵が集約された格言があり

その一つに【卵は一つのカゴに盛るな】と言われるものがあります。

特定の銘柄のみ投資するのではなく、複数の銘柄へ投資することで

リスク分散を行い資産を守ること事が大事とされています。

ちょっと極端ですが、分散投資の具体例をあげます。

株式を保有している会社が1社倒産したとき

　・1銘柄　100%投資　 →　A社倒産　 →　損失100%　

【4銘柄分散投資】

　・4銘柄　25%毎投資　→　 A社倒産　 →　損失25%

保有銘柄を1社から4社へと分散していることで、

損失（リスク）を　100%　→　25%　に低減しています。

このように投資銘柄を増やすことで、リスク低減が図れていることが分かりますね。

今回は倒産と極端ですが、日々の株価の変動でも同様の考え方ができます。

ただ、いいことばかりではなくてリスクを排除する分、リターンが小さくなります。

分散投資をするので投資効率は下がる傾向にあり、リスクを低減させる代わりに

リターンも低下しています。

さて、ここから本題に入ります。

リスクを低減させるための重要な因子は銘柄数ですが

数銘柄に集中投資したいと考えており、この数だと十分にリスクを排除できません。

また、保有銘柄と同じような値動きをする銘柄（同一セクター）を保有していても　

リスク低減にはあまり効率的ではありません。

(保有銘柄と同じ値動きをしていたら、分散投資の意味合いが薄れますよね。)

上記のことを踏まえた上で、効率よくリスクを低減して投資したいとの考えがあり

まずは、大まかな傾向をつかむためにセクター毎の相関を調査してみました。

◆2011年ー2019年　各セクター相関関係